政策力度前所未有 五部委聯(lián)手打擊內幕交易
                   (本文摘自網(wǎng)絡(luò ),版權歸原作者所有)
    為打擊資本市場(chǎng)日益猖獗的內幕交易，日前證監會(huì )、公安部、監察部、國資委、預防腐敗局五部委聯(lián)手作出部署和安排。
    日前，國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《國務(wù)院辦公廳轉發(fā)證監會(huì )等部門(mén)依法打擊和防控資本市場(chǎng)內幕交易意見(jiàn)的通知》（國辦發(fā)[2010]55號），就依法打擊和防控內幕交易工作進(jìn)行了統籌安排和全面部署。中國證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人表示，這樣的政策力度，前所未有。
形勢嚴峻
    《通知》指出，當前打擊和防控資本市場(chǎng)內幕交易面臨的形勢較為嚴峻，一些案件參與主體復雜，交易方式多樣，操作手段隱蔽，查處難度很大。各地區、各相關(guān)部門(mén)要充分認識內幕交易的危害性，統一思想，高度重視，根據《刑法》和《證券法》等法律法規規定，按照齊抓共管、打防結合、綜合防治的原則，采取針對性措施，切實(shí)做好有關(guān)工作。
據中國證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人介紹，在查處內幕交易過(guò)程中，發(fā)現存在四方面的問(wèn)題：首先是決策鏈條太長(cháng)，其次是決策主體對內幕信息重視不夠，第三是對內幕交易查處難、取證難、論證難，因此難以達到效果，第四是地方政府等相關(guān)主體雖然都有制度安排，但還是不夠健全，約束力不強，監督不到位。
該負責人表示，造成上述四方面問(wèn)題存在的原因，一是相關(guān)人士主觀(guān)意識淡??；二是制度不健全；三是利益驅動(dòng)力太強；四是與成熟的股市文化尚未形成以及股市存在投機性相關(guān)；五是違規成本較低，不少人愿意放手一搏。
    對此，《通知》要求，相關(guān)各方要加強對資本市場(chǎng)內幕信息的管理，抓緊制定涉及上市公司內幕信息的保密制度，建立完善內幕信息登記管理制度，實(shí)施內幕信息知情人登記制度，完善上市公司信息披露和停復牌制度，健全考核評價(jià)制度，細化、充實(shí)依法打擊和防控內幕交易的規定，提高防控工作的制度化、規范化水平。所有涉及上市公司重大事項的決策程序，都要符合保密制度要求，簡(jiǎn)化決策流程，縮短決策時(shí)限，盡可能縮小內幕知情人范圍。研究論證上市公司重大事項，原則上應在相關(guān)證券停牌后或非交易時(shí)間進(jìn)行。 
    此外，《《通知》強調，打擊和防控資本市場(chǎng)內幕交易工作涉及面廣，社會(huì )關(guān)注度高，需要動(dòng)員各方面力量，通過(guò)法制宣傳、教育培訓等多種形式，促進(jìn)全社會(huì )參與。各地區要按照依法打擊和防控內幕交易工作的部署和要求，加強組織領(lǐng)導，落實(shí)責任主體，進(jìn)一步細化和落實(shí)各項制度，完善配套措施和辦法，強化監督，嚴格問(wèn)責，積極支持和配合有關(guān)方面做好相關(guān)工作。 
成效顯著(zhù)
    公安部有關(guān)部門(mén)負責人介紹說(shuō)，2009年以來(lái)，公安部直接偵辦或組織地方公安機關(guān)偵辦涉嫌內幕交易、泄露內幕信息犯罪案件20余起。
    據該負責人介紹，近年來(lái)，公安機關(guān)依法履行職責，切實(shí)維護證券市場(chǎng)秩序，嚴厲打擊證券犯罪活動(dòng)，并將查處內幕交易、泄露內幕信息案件作為工作重心之一，堅持主動(dòng)進(jìn)攻，果斷出擊，查處了一批大要案件。其中包括了一些涉案金額巨大、群眾較為關(guān)注、社會(huì )影響廣泛的案件，如董正青內幕交易案、黃光裕內幕交易案等。此外，公安機關(guān)還積極參與內幕交易綜合防控體系的建設，與相關(guān)部門(mén)建立完善案件移送、執法合作、信息溝通等方面的工作機制，推動(dòng)辦理內幕交易刑事案件有關(guān)司法解釋的制訂。上述工作有力地震懾了內幕交易違法犯罪，維護了資本市場(chǎng)正常秩序，保障了投資者合法權益。
    監察部有關(guān)部門(mén)負責人表示，2009年以來(lái)，監察部會(huì )同公安、檢察、證券監管等部門(mén)，強化綜合治理，突出查辦案件，重點(diǎn)打擊國家工作人員涉嫌內幕交易不法行為，取得了較好的社會(huì )效果。
     國資委有關(guān)部門(mén)負責人表示，國資委自成立以來(lái)一直將國有股東涉及上市公司的內幕信息管理工作作為監管重點(diǎn)，并為此做出了大量卓有成效的工作，取得了良好的市場(chǎng)和社會(huì )效應。
    而據中國證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人介紹，2008年以來(lái)，證監會(huì )共調查內幕交易295起，占新增案件的45%。今年1—10月，證監會(huì )新增非正式調查案件100件，其中內幕交易74件；正式立案88件，內幕交易42件。從移送公安內幕交易案件數量看，2008年移送4起，2009年移送8起，今年以來(lái)移送14起。 
    該負責人介紹，從上述查處的這些內幕交易案件來(lái)看，也出現了新的特點(diǎn)：首先是利用上市公司并購重組的內幕交易增加；其次是內幕交易手段更趨隱蔽和復雜；第三，知情人有擴大趨勢。
“我們最近在查的一個(gè)案子，涉及到的內幕知情人達546人?！必撠熑苏f(shuō)。
    與此同時(shí)，該負責人還表示，雖然案件從數量上來(lái)看有所增加，但是異常交易的情況卻在下降，這是因為對內幕交易的打擊力度在增加，同時(shí)，與相關(guān)部門(mén)進(jìn)行了配合，提高了查處能力。
積極行動(dòng)
    近年來(lái)，我國資本市場(chǎng)基礎性制度發(fā)生了重大變化，市場(chǎng)功能進(jìn)一步發(fā)揮，市場(chǎng)機制不斷完善，在促進(jìn)經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展中發(fā)揮著(zhù)越來(lái)越重要的作用。同時(shí)，上市公司數量不斷增加，內幕信息涉及范圍更加廣泛。
    據悉，為了構建對內幕交易“齊抓共管、打防結合、綜合防治”的長(cháng)效機制，在今年年初召開(kāi)的上市公司規范運作專(zhuān)題工作第八次會(huì )議上，證監會(huì )、公安部、監察部、國資委等單位共同商定，將加強對內幕交易信息管理、綜合防控內幕交易作為當前的一項重要任務(wù)。
    今年5月，證監會(huì )、公安部、監察部、國資委、預防腐敗局、法制辦聯(lián)合啟動(dòng)了上市公司規范運作專(zhuān)題小組內幕交易綜合防控專(zhuān)題調研工作，相關(guān)部委利用一個(gè)半月的時(shí)間，集中對北京、上海、廣州等地進(jìn)行了實(shí)地調研，并向132家上市公司及其控股股東發(fā)送了專(zhuān)題調查問(wèn)卷。在調研的基礎上，相關(guān)部委認真調研分析了當前資本市場(chǎng)內幕交易存在的突出問(wèn)題，并通過(guò)調研分析內幕信息類(lèi)型、產(chǎn)生和傳遞環(huán)節、目前管理狀況等實(shí)際情況，按照制度類(lèi)、監管類(lèi)和警示教育類(lèi)工作分類(lèi)，從懲罰、教育、立法、監管、誠信等層面，提出了系統性工作建議。
    據了解，下一步，證監會(huì )、公安部、監察部、國資委、預防腐敗局等五部委也將積極貫徹落實(shí)《通知》精神，做好相關(guān)的工作。
    證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人表示，一是從完善制度入手，切實(shí)加強針對內幕交易的法制化、制度化建設。要推進(jìn)相關(guān)法律制度的制訂和完善，配合有關(guān)部門(mén)抓緊出臺《上市公司監督管理條例》；推動(dòng)改進(jìn)和完善涉及證券期貨犯罪的相關(guān)刑事司法制度，完善內幕交易行為認定和舉證規則，積極探索內幕交易舉報獎勵制度；不斷建立健全公司內控、信息披露、股票停復牌制度，督促上市公司完善內部審議程序，確保信息披露及時(shí)、準確、完整，防范利用內幕信息進(jìn)行內幕交易。
    二是從健全機制入手，督促上市公司建立并實(shí)施上市公司內幕信息保密制度和內幕信息知情人登記制度，并定期檢查實(shí)施情況，提高相關(guān)各方對內幕交易防范的意識。
    三是從改善環(huán)境入手，進(jìn)一步加強針對內幕交易的宣傳教育力度，增強上市公司董事、監事和高管人員、證券從業(yè)人員等相關(guān)人員對內幕交易行為危害性的認識，提高抵制內幕交易的自覺(jué)性。
    四是從打防結合入手，加大依法打擊力度，查辦一批典型案件。自今年下半年開(kāi)展打擊內幕交易專(zhuān)項工作以來(lái)，證監會(huì )集中立案查處一批內幕交易案件，初見(jiàn)成效，內幕交易異動(dòng)線(xiàn)索與前期相比有所下降。今后，要在前期工作基礎上，進(jìn)一步保持對內幕交易的高壓態(tài)勢。
    五是從監管協(xié)作入手，形成監管合力。加強與各地區和相關(guān)部門(mén)的監管協(xié)作，不斷提高上下聯(lián)動(dòng)、部門(mén)聯(lián)動(dòng)、地區聯(lián)動(dòng)的效果，切實(shí)提高依法打擊和防控內幕交易的水平。 
    公安部有關(guān)部門(mén)負責人表示，公安機關(guān)將切實(shí)貫徹落實(shí)《意見(jiàn)》有關(guān)精神，做好打擊、防控內幕交易有關(guān)工作。一是認真學(xué)習領(lǐng)會(huì )《意見(jiàn)》有關(guān)精神，充分認識內幕交易在破壞資本市場(chǎng)正常秩序、損害群眾合法權益、滋生腐敗等方面的巨大危害；二是要加強與證監會(huì )、監察部、國資委、預防腐敗局等部門(mén)的配合，明確職責任務(wù)，切實(shí)貫徹落實(shí)《意見(jiàn)》做出的工作部署。三是要進(jìn)一步強化與證監會(huì )等部門(mén)的協(xié)作配合，依法查處涉嫌內幕交易犯罪案件，始終保持對此類(lèi)犯罪的高壓態(tài)勢。
    監察部有關(guān)部門(mén)負責人表示，一是要深化警示教育和宣傳工作。公開(kāi)曝光一批典型案件，加強警示教育，杜絕無(wú)知犯罪和僥幸心理。持續開(kāi)展國家工作人員金融和法律知識學(xué)習活動(dòng)，增強遵紀守法意識。提高人民群眾參與打擊內幕交易行為的積極性，培育對內幕交易行為“零容忍”的社會(huì )氛圍。二是加強綜合防控。研究制訂國家工作人員接觸內幕信息管理辦法，完善措施，明確責任，進(jìn)一步提高國家工作人員保守秘密的自覺(jué)性和主動(dòng)性。結合《中國共產(chǎn)黨黨員領(lǐng)導干部廉潔從政若干準則》、《關(guān)于領(lǐng)導干部報告個(gè)人有關(guān)事項的規定》的貫徹落實(shí)，細化相關(guān)制度，防止利益沖突，切實(shí)防范國家工作人員泄露內幕信息、從事內幕交易行為。跟蹤研究?jì)饶唤灰装讣l(fā)案原因和規律，推動(dòng)相關(guān)部門(mén)改進(jìn)涉及上市公司重大事項的決策和審批程序，堵塞制度漏洞，從源頭上遏制內幕交易行為。三是加大打擊力度。及時(shí)查辦國家工作人員泄露內幕信息、進(jìn)行內幕交易的行為，構成違紀的要嚴肅處理；涉嫌違法的，要依法移送有關(guān)部門(mén)處理。加強查辦案件的組織協(xié)調，建立健全相關(guān)部門(mén)間的協(xié)作機制，深化執紀執法合作，提高查辦案件的綜合效果。
    國資委有關(guān)部門(mén)負責人表示，今后也將在加強國有股東內幕信息管理方面采取相關(guān)措施。一是將及時(shí)制定和發(fā)布有關(guān)加強內幕信息管理的通知，進(jìn)一步對國有資產(chǎn)監督管理機構、國有股東加強內幕信息管理、打擊和防控內幕交易進(jìn)行部署。二是按《意見(jiàn)》要求，抓緊研究對內幕交易防控工作進(jìn)行考核。三是組織開(kāi)展國有股東全面自查活動(dòng)。四是聯(lián)合證監會(huì )進(jìn)一步加大對國有股東相關(guān)人員及國有控股上市公司高管的培訓力度，強化國有股東的守法誠信意識。
    預防腐敗局有關(guān)部門(mén)負責人表示，要進(jìn)一步從源頭上切實(shí)抓好打擊和防控資本市場(chǎng)內幕交易工作，首先，要把打擊和防控資本市場(chǎng)內幕交易與廉政風(fēng)險防范工作聯(lián)合起來(lái)；其次，要把打擊和防控資本市場(chǎng)內幕交易與制度廉潔性評估工作結合起來(lái)；第三，要把打擊和防控資本市場(chǎng)內幕交易與對違紀違法案件的剖析工作結合起來(lái)；第四，要把打擊和防控資本市場(chǎng)內幕交易與面向社會(huì )全方位開(kāi)展預防腐敗工作結合起來(lái)。
    同時(shí)，還要把打擊和防控資本市場(chǎng)內幕交易與對違紀違法案件的剖析工作結合起來(lái)。據悉，最近國家預防腐敗局辦公室正配合監察部開(kāi)展對資本市場(chǎng)內幕交易腐敗案件的剖析工作。準備通過(guò)案件剖析和調查研究，在全面深入了解有關(guān)情況的基礎上，繼續進(jìn)一步深入查找資本市場(chǎng)內幕交易問(wèn)題的深層次原因，并且針對暴露出來(lái)的深層次問(wèn)題，舉一反三、吸取教訓，向有關(guān)部門(mén)提出完善制度、堵塞漏洞的意見(jiàn)和建議。
   此外，要把打擊和防控資本市場(chǎng)內幕交易與面向社會(huì )全方位開(kāi)展預防腐敗工作結合起來(lái)。